金融债券（金融债券图片）

本文目录一览：

1、金融债券具有什么特点？一文全了解


2、金融债券有哪些


3、什么是金融债券


4、金融债券是什么意思


5、金融债券你了解多少


6、金融债是什么？金融债券包括哪些？

金融债券具有什么特点？一文全了解
;     金融债券是由银行等金融机构发行的债券，个人投资者可参与购买，持有到期后投资者可按约定利率获得利息预期收益。那么金融债券具有什么特点呢？下面就一起跟随了解一下吧。
1、发行机构
      金融债券的发行主体必须为金融机构，例如银行、证券公司等，并要得到央行的许可。即使是企业发行的金融债券，也需经过银行或证券公司才能发行。
2、债券利率
      金融债券的形式类似于银行定期存款 ，一般采用固定利率。但金融债券属于投资行为，其预期预期收益率一般也要高于银行定期存款。
      例如国债就属于金融债券的一种，按照10月份发行的储蓄国债利率标准，三年期利率为要高于同期定期存款利率。
3、债券类型
      按照记名方式，金融债券可分为记名债券和不记名债券两种类型，其中不记名债券不支持挂失；按照投资期限的不同，金融债券有短期 、中期和长期三种类型；按照利息支付方式还可分为附息金融债券和贴现金融债券两类。
4、信用等级
      金融机构有严格的运营和稽查制度，违约风险相对较小，在投资者心目中的信誉度也普遍较高。因此金融债券的安全性要高于公司债券。
5、流动性
      金融债券有一定的投资期限，大多为3至5年，且一般不支持提前支取，因此资金流动性较差。但金融债券可通过债券市场进行买卖，因此变现能力较强。
      以上关于金融债券具有什么特点的内容，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。
金融债券有哪些
;     金融债券是金融机构为了筹集资金而发行的债券。在具体的经济活动中，由于金融机构的资信程度较高，所以金融债券多为一年期以上的中、长期债券。金融机构在发行金融债券时一般要征得中央银行的同意，且只能由特殊的金融机构发行，我国前些年各专业银行发行的债券都属于金融债券的范畴。
      按发行主体的不同，金融债券可划分为国家金融债券和地方金融债券，国家金融债券是专业银行总行等一级的金融机构向全国范围发行的金融债券，而地方金融债券是专业银行的分行在所辖业务的地域范围内发行的一种金融债券。一般来说，为了能区别于储蓄存款且比储蓄存款更具吸引力，金融债券的预期年化利率比同期定期储蓄预期年化利率要高，特别是地方金 融债券，其预期年化利率水平还可相应高一点。金融债券还可能上市流通转让，它具有“高于定期储蓄的利息，超于活期储蓄的方便”之特点，因而成为广大投资者乐意购买的债券之一。
      按其发行的价格、预期年化利率和期限不同，金融债券又可分为普通金融债券、累进利息金融债券、贴现金融债券(也称贴水金融债券)根据利息支付方式的不同，金融债券又可分为附息金融债(也称剪息金融债)和贴现金融债两种。
      金融债券作为债券的一种特殊类型，它具有以下特点：
      1.金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系。
      2.金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让。
      3.我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税。
      4.金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息。
      5.金融债券的预期年化利率固定，一般都高于同期储蓄预期年化利率。
      6.我国发行的金融债券所筹集的资金一般都专款专用，如建设银行曾发行的投资债券，其主要用途就是为国家的大、中型建设项目筹措资金。
      普通金融债券
      我国在过去所发行的普通金融债券是定期存单式的到期一次还本付息的债券，期限分为1年、2年、3年三种，均以平价发行。
      普通金融债券除具有金融债券的一般特点外，最突出的特点就是形式上类似于银行储蓄中的定期存款，或者说基本上是保本保息的变相储蓄，但其本质已发生了根本性的变化。
      普通金融债券是金融机构对其借款者承担还本付息义务所开具的凭证，其持有者是债权人。因此，普通金融债券的发行者与持有者是债权债务关系，购买普通金融债券是一种投资行为，而定期存款只是一种储蓄行为。
      普通金融债券的预期年化收益预期一般要大于定期存款的历史预期年化收益，但由于近几年为有效地抑制通货膨胀，我国实行了保值储蓄，所以三年期的普通金融债券预期年化收益实际上是低于同期的居民储蓄预期年化利率。
      购买普通金融债券的投资预期年化收益率计算公式为：
      投资预期年化收益率=面额+利息总额-购买价格购买价格×待偿年数×100%卖出普通金融债券的投资预期年化收益率为：
      投资预期年化收益率=卖出价格-面额面额×持有年数×100% 累进利息金融债券
      所谓累进利息金融债券是指由金融机构发行的一种浮动期限式、预期年化利率与期限挂勾的金融债券，其期限最短为1年、最长为5年。债券持有者可以在最短与最长期限之间随时到发行银行兑付。
      累进利息金融债券利息采取累进制，其特点是将债券的预期年化利率按债券的期限分成几个不同的等级，每一个时间阶段按相应的预期年化利率计付利息，然后将几个等级部分的利息相加得出总的利息收入。比如5年期的金融债券，满1年兑付，预期年化利率按9%计算；满2年兑付，第1年预期年化利率仍为9%，第2年则为10%；满3年兑付，第1、2年同前、第3年预期年化利率为11%；依此类推，满4年兑付，前3年同前，第4年预期年化利率为12%，满5年兑付时，前4年同前，第5年预期年化利率为13%。这种债券在购买时银行将在券面上标记日期，在兑付时利息的支付采取对年对月对日的计算方法，不足年的部分不计息，超过5年的部分不另计算。1987年第四季度中国工商银行就发行过这种累进利息金融债券。
      累进利息金融债券的优点是比较灵活，投资者的持券预期年化收益有所保障，且投资期限越长，利息越高。这样就有利于鼓励长期投资，对吸收和稳定社会闲散资金具有积极意义。
      累进利息金融债券投资预期年化收益率的计算，仍可沿用普通金融债券投资预期年化收益率的计算公式，但应注意累进利息金融债券的利息是分段计算的，且不足年的部分不计息，超过期限的部分不另计算。
      贴现金融债券
      贴现金融债券，也称贴水金融债券，是金融机构以低于债券面额的价格折价发行的一种债券，这种债券券面上不附有息票或预期年化利率，到期按面额还本，不再付息，其债券面额与发行价之差就为发行者支付给持有者的利息。
      贴现金融债券的券面价格是投资者到期可兑付的本息合计数，而投资者购买这种债券的价格即发行价格，并不反映在债券的券面上，它是发行债券的金融机构根据相应的贴现率(预期年化利率)倒来的。
      根据债券投资预期年化收益率公式，可以计算贴现债券的投资预期年化收益率。 投资预期年化收益率=(面额-发行价)/发行价×期限×100% 应注意的是，这样计算出的年投资预期年化收益率是单利，若要计算贴现债券的复利，可用以下公式：
      (1+投资预期年化收益率)/期限=面额/发行价
      若在到期之前卖出这种金融债券，持有期间的投资预期年化收益率为：
      投资预期年化收益率=(卖出价-发行价)/发行价×持有期限×100%而在中途购买这种债券的投资预期年化收益率为：
      投资预期年化收益率=(面额-买入价)/买入价×待偿期限×100%
什么是金融债券
 金融债是由银行和非银行金融机构发行的债的介质体，在英、美等欧美国家，金融机构发行的债介质体归类于公司债券。在我国及日本等国家，金融机构发行的债介质形式称为金融债券。能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。
  什么是金融债券 
 金融债是由银行和非银行金融机构发行的债的介质体，在英、美等欧美国家，金融机构发行的债介质体归类于公司债券。在我国及日本等国家，金融机构发行的债介质形式称为金融债券。能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。
  简介 
 金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。
 在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券归类于公司债券。在我国及日本等国家，金融机构发行的债券称为金融债券。
 金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。
 一般来说，银行等金融机构的资金有三个来源，即吸收存款、向其他机构借款和发行债券。
 存款资金的特点之一，是在经济发生动荡的时候，易发生储户争相提款的现象，从而造成资金来源不稳定；金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券，违约风险相对较小，具有较高的安全性。所以，金融债券的利率通常低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率（而且发行金融债券不用缴纳存款准备金）。
  优势 
 向其他商业银行或中央银行借款所得的资金主要是短期资金，而金融机构往往需要进行一些期限较长的投融资，这样就出现了资金来源和资金运用在期限上的矛盾，发行金融债券比较有效地解决了这个矛盾。债券在到期之前一般不能提前兑换，只能在市场上转让，从而保证了所筹集资金的稳定性。
 同时，金融机构发行债券时可以灵活规定期限，比如为了一些长期项目投资，可以发行期限较长的债券。因此，发行金融债券可以使金融机构筹措到稳定且期限灵活的资金，从而有利于优化资产结构，扩大长期投资业务。由于银行等金融机构在一国经济中占有较特殊的地位，政府对它们的运营又有严格的监管，因此，金融债券的资信通常高于其他非金融机构债券
  种类 
 按不同标准，金融债券可以划分为很多种类。最常见的分类有以下两种：
 （1）根据利息的`支付方式金融债券可分为附息金融债券和贴现金融债券。如果金融债券上附有多期金融债息票，发行人定期支付利息，则称为附息金融债券；如果金融债券是以低于面值的价格贴现发行，到期按面值还本付息，利息为发行价与面值的差额，则称为贴现金融债券。比如票面金额为1000元，期限为1年的贴现金融债券，发行价格为900元，1年到期时支付给投资者1000元，那么利息收入就是100元，而实际年利率就是11.11%（即1000-900/900*100%）。按照国外通常的做法，贴现金融债券的利息收入要征税，并且不能在证券交易所上市交易。
 （2）根据发行条件金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券。普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是1年、2年和3年。普通金融债券类似于银行的定期存款，只是利率高些。累进利息金融债券的利率不固定，在不同的时间段有不同的利率，并且一年比一年高，也就是说，债券的利率随着债券期限的增加累进，比如面值1000元、期限为5年的金融债券，第一年利率为9%，第二年利率为10%，第三年为11%，第四年为12%，第五年为13%。投资者可在第一年至第五年之间随时去银行兑付，并获得规定的利息。
 此外，金融债券也可以像企业债券一样，根据期限的长短划分为短期债券、中期债券和长期债券；根据是否记名划分为记名债券和不记名债券；根据担保情况划分为信用债券和担保债券；根据可否提前赎回划分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券；根据债券票面利率是否变动划分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券；根据发行人是否给予投资者选择权划分为附有选择权的债券和不附有选择权的债券等。
  发展形势 
 中国政策性银行发行的金融债，其收益率曾一度比国债高出约90个基点，但这个利差就开始大幅缩水。从隐含税率的角度来看，政策银行金融债，特别是十年以上的长期品种，如今的投资价值已经相当有限，而在油价上调后国内通胀走势的扑朔迷离，更增添了金融债投资风险。
 作为国开行商业化改革的重要一步。国家开发银行股份有限公司有望月底挂牌成立，市场忌惮已久的政策性银行的商业化改制可能就此迈出实质性步伐，金融债收益率也可能面临更大的波动。
 中央国债登记公司提供的收益率曲线数据显示，10年期金融债收益率周四报5.0162%，而同期限的国债收益率为4.3358%，二者利差68个基点（bp），而这一利差在二月份最高还在89bp附近。
金融债券是什么意思
金融债券是指银行及其他金融机构所发行的债券。金融债券期限一般为3~5 年，其利率略高于同期定期存款利率水平。金融债券由于其发行者为金融机构，因此资信等级相对较高，多为信用债券。在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券归类于公司债券。在中国及日本等国家，金融机构发行的债券称为金融债券。金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。一般来说，银行等金融机构的资金有三个来源，即吸收存款、向其他机构借款和发行债券。
拓展资料：金融债券的种类与区别
种类
（1）证券公司债券；证券公司依法发行的约定在一定期限内还本付息的一种有价证券。
（2）商业银行的次级债券；商业银行的次级债券是指商业银行发行的本金和利息的清偿顺序在商业银行的其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。
（3）保险公司次级债券；
（4）证券公司短期融资债券；
（5）混合资本债券。
区别
同时商业银行资金的来源，同样起着扩大信贷资金规模的作用，金融债权与存款之间在行为方式和功能等方面有一定的差异。
(1)筹资的目的不同 吸收存款在一定意义上是全面扩大银行资金来源的总量，而发行债券则着眼于增长长期资金来源和满足特定用途的资金需要。
(2)筹资机制不同 吸收存款是经常性的、无限额的，而金融债券的发行是集中的、有限额的。在存款市场上，商业银行在很大程度是处在被动地位，存款规模取决于存款者的意愿，因而存款市场属于买方市场性质。而发行性金融债券的主动权在银行手中，因而它属于卖方市场，是银行的“主动负债”。
(3)筹资的效率不同 由于金融债券的利率高于存款的利率，对客户具有较强的吸引力，因而其筹资的效率在一般情况下高于存款。
(4)所筹集资金的稳定性不同 金融债券一般都具有明确的偿还期，因而资金的稳定性强；存款的期限具有较大的弹性，即便是定期存款，在特定的状况下也可提前支取，因而资金的稳定性较差。
(5)资金流动性不同 金融债券一般不记名，有广泛的二级市场流通转让，具有较强的流动性。而存款，一般都是记名式的，资金一旦转化为存款，债权债务关系便被固定在银行和客户之间，因而资金的流动性差。
(6)吸收存款受到的准备金率的影响，而金融债券获得的资金则不受其影响。
金融债券你了解多少
;     金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。但在不同的国家，归类是不同的。在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券归属于公司债券。而我国和日本等国家，金融机构发行的债券才称为金融债券。
      金融债券是金融机构筹资的重要手段，它能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。通常，银行等金融机构的资金主要来自吸收存款、向其他机构借款和发行债券。存款资金的缺点是在经济发生动荡的时候，容易发生储户争相提款的现象，造成资金来源不稳定；而向其他商业银行或中央银行借款所得的资金一般是短期资金，但金融机构经常需要进行一些期限较长的投资和融资，在期限上，这样就使资金来源和资金运用不匹配。而发行金融债券正好能比较有效地解决这些矛盾。因为债券一旦发行，在到期之前一般是不能提前兑换的，只能在市场上转让，发行机构从而保证了所筹集资金的稳定性。而金融机构发行债券时也可以灵活规定期限，比如为了满足一些长期项目的投资资金，金融机构可以发行期限较长的债券。因此，发行金融债券可以使金融机构筹措到稳定且期限比较灵活的资金，从而有利于优化资产结构，保证中长期投资业务的顺利进行。
      由于银行等金融机构在一国经济中通常占有非常特殊的地位，政府一般对它们的运营监管十分严格。相对来说，金融债券的资信就往往要高于其他非金融机构债券，违约风险相对要小，安全性较高。不过，金融债券的预期年化利率通常低于一般的企业债券，但和风险更小的国债和银行储蓄存款预期年化利率相比，还是要高的。
      可见，对于不想太保守去投资国债又不敢去冒险投资企业债券的投资者，金融债券是一种非常好的选择。按不同的分类标准，可以分为不同的金融债券。
      1.根据利息支付方式的不同，金融债券可分为附息金融债券和贴现金融债券那些债券上附有多期息票，发行人定期支付利息的金融债券称为附息金融债券。如果是以低于面值的价格贴现发行，而到期按面值还本付息(即利息为发行价与面值的差额)的金融债券，则称为贴现债券。比如票面金额为1000元，期限为1年的金融债券，假如发行价格为900元，到期支付给投资者1000元，投资者的利息收入即为100元，这种金融债券就是贴现金融债券。在国外，贴现金融债券的利息收入通常要征税，并且不能在证券交易所上市交易。
      2.根据发行条件的不同，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券普通金融债券按面值发行，期限主要有1年、2年和3年期三种，到期一次还本付息。这种金融债券比较类似于银行的定期存款，不过预期年化利率高些。而累进利息金融债券没有固定的预期年化利率，不同的时间段，预期年化利率也不同，并且是一年比一年高，处于不断上升的趋势。也就是说，债券的预期年化利率随着债券期限的增加而增加，比如面值1000元、期限为4年的金融债券，第一年预期年化利率为8%，第二年预期年化利率为9%，第三年为10%，第四年为11%。投资者可在第1~4年之间随时去银行兑付，并可获得规定的利息。
      除了上面两种很常用的分类方法外，债券还有很多其他分法。如根据期限的长短不同，金融债券划分为短期债券、中期债券和长期债券。根据是否记名，金融债券又可划分为记名债券和不记名债券。依担保情况的不同可划分为信用债券和担保债券。按是否能提前赎回可划分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。考虑债券票面预期年化利率是否变动又可划分为固定预期年化利率债券、浮动预期年化利率债券和累进预期年化利率债券。若按发行人是否给予投资者选择权，金融债券可划分为附有选择权的债券和不附有选择权的侦券等。
      金融债券最早产生于日本，是在日本特定的金融体制下产生的债券品种，我国在20世纪80年代开始引进金融债券。在日本的债券体系中，按发行主体的不同，债券大体分为三类：政府债券(包括国债、地方债和地方保证债)、金融债券和公社债(即公司债券)。金融债券在日本的债券体系中占有重要地位，发行主体主要有：东京银行、日本兴业银行、日本长期信用银行、商工组合中央金库、日本债券信用银行、农林中央金库、全国信用金库联合会等。在日本的金融体系中，这些机构虽属于“民间专业金融机构”，但都带有浓厚的政府色彩。日本政府根据其经济发展的客观要求，经常对需要发展的行业和企业给以强有力的经济和政策支持，以提高他们在国内国际经营和竞争中的能力，这些金融机构从而获得了政府稳定的资金供应。
      日本的金融债券和该国的公司债券(公社债)不同，它们各遵循不同的法律法规。即使对金融债券本身来说，发行主体不同，发行的金融债券遵从的法律法规也不同，因此，在日本，金融债券被视为一个特殊的债券品种，理论上不具有一般性。
      我国内地于1985年开始发行金融债券，到为止，共发行过三类金融债券：
      1985年，为缓解国有商业银行信贷资金缺乏问题，中国建设银行、中国工商银行和其他非银行金融机构经批准向社会公开发行金融债券，用于发放贷款以支持一些为社会所急需、经济效益好的建设项目的扫尾工作，帮助它们迅速竣工投产。同时，这些金融机构发行的金融债券要贯彻量入为出的原则，即债券的发行要根据特种贷款的实际需要，发行额度在批准限额范围内，防止所筹资金因预期年化利率较高而用不出导致发生亏损。这种金融债券的发行一直持续到1992年，共发行了大约200多亿元，1992年后就再没有发行过。这种金融债券在发行目的上看，是为了贯彻国家经济政策，执行国家资金管理机构承担的融资任务，而不是为了金融机构本身融资以多赚取利润，性质上它类似于政府债券。但从发行办法看，它又类似于企业债券，因为它既不给各地下达指令性指标，也不做政治动员，依靠的是金融债券自身的特点上市发行的。
      1994年，我国三家政策性银行(国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行)正式成立，开始这三家政策性银行的资本金和信贷资金由国家财政拨付，但是后来由于财政困难，这三家银行的资本金和信贷资金的需求得不到完全的满足，于是国务院给予了它们可以在银行间债券市场面向金融机构发行特种金融债券的特权。到2002年底，这三家政策性银行共发行此类金融债券达15299亿元。
      1997和1998两年，中国人民银行批准了14家金融机构发行金融债券以解决证券回购出现的问题，这些金融机构先后发行16次金融债券，发行总规模超过56亿元。这14家金融机构包括华夏证券有限公司、南方证券有限公司、国泰证券有限公司、中兴信托投资公司，广东发展银行、北京京华信托投资公司、海南汇通国际信托投资公司、海南赛格国际信托投资公司、海南发展银行、海南国际租赁公司、新疆国际租赁公司、广东国际信托投资公司深圳分公司、中银信托投资公司、北京四通财务公司。
      由于银行等金融机构在一国经济中通常占有非常特殊的地位，政府一般对它们的运营监管十分严格。相对来说，金融债券的资信就往往要高于其他非金融机构债券，违约风险相对要小，安全性较高。
金融债是什么？金融债券包括哪些？
;     很多人都知道国债，但可能对金融债了解甚少，其实金融债也是债券的一种，那么金融债是什么？金融债券包括哪些？为大家准备了相关内容，感兴趣的小伙伴快来看看吧！
金融债是什么？
      1、金融债含义
      金融债是指银行及其他金融机构所发行的债券。
      2、金融债发行机构
      金融债发行机构是由银行和非银行金融机构发行的债券。
      3、发行期限
      金融债券期限一般为3~5 年。
      4、发行利率
      金融债券利率略高于同期定期存款利率水平，其次金融债券的利率通常低于一般的企业债券，但高于风险更小的国债和银行储蓄存款利率。
金融债券包括哪些？
      金融债券包括证券公司债券、商业银行的次级债券、保险公司次级债券、证券公司短期融资债券、混合资本债券。
      因此，我们知道金融债是指银行及其他金融机构所发行的债券，期限一般为3~5 年，跟我们平常见到的普通金融债并没有什么区别。现在有很多骗子和骗子公司打着金融债对不了解的投资者进行招摇撞骗。因此我们在投资的过程中一定要谨慎，要去正规的平台，以防被骗。
      一般来说，如果投资者不确定平台是否正规的情况，是可以去银行购买，银行肯定是正规的平台，是不会骗人的，但是在购买的时候一定要注意其风险性，根据自己能承受的风险范围投资。